Для заработка на бирже нужно спрогнозировать поведение цены и соответственно прогнозам открывать и закрывать ордера, получая прибыль. Что бы спрогнозировать поведение цены, необходимо проанализировать состояние цены в истории. Как цена вела себя раньше, какие выявились закономерности ее поведения, куда она направляется сейчас, какие силы на нее действуют сегодня, что может повлиять на нее в будущем. Для всего этого понадобится ряд инструментов, а также доступ к определенной информации.

Первое, что мы будем анализировать – тренд. Что же такое тренд? Тренд (от англ. Trend — тенденция) — долговременная тенденция изменения временного ряда. Тренд на бирже это направление движения ценового графика. Фактически, если на графике мы видим, что один из его отрезков направлен вверх – это восходящий (бычий) тренд, если вниз – нисходящий (медвежий): 

         

Если тренд боковой, то есть график цены не имеет ярко выраженной направленности, его называют "флэт" (flat). 

  

Определив направление существующего тренда, несложно сделать первый прогноз. Если цена поднимается, вероятнее всего она продолжит подниматься. Не может река, текущая на север, без видимых причин резко изменить направление и развернуться на юг. Соответственно, если цена опускается, скорее всего, она продолжит свое движение. The trend is your friend (тренд ваш друг) – открывайте сделки по тренду.

Каждый тренд имеет зигзагообразный вид, при этом каждый зигзаг имеет свой предел. Соединив пики зигзагов выше и ниже графика цены, мы получим так называемый канал тренда. Линия, находящаяся под графиком цены называется линией поддержки, а линия над графиком цены – линия сопротивления. 

  

Любой тренд когда-нибудь заканчивается и окончание оного является началом следующего. Имея данные знания, можно вывести первую стратегию торговли. Если тренд восходящий и на данный момент цена коснулась линии поддержки, в этот момент можно открывать сделку на покупку. Стоп-лосс необходимо поставить несколько ниже линии поддержки, на случай окончания тренда. Закрыть эту сделку необходимо, когда цена коснется линии сопротивления. Если тренд нисходящий – все наоборот. Во флэте можно торговать в двух направлениях. Однако нужно быть очень осторожным, поскольку после флэта обычно происходят резкие скачки, и если не поставить страховочный стоп-лосс, можно проиграть очень много.

В 30-х годах ХХ века Ральф Эллиотт предложил теорию волн, представляющую процесс развития и изменения общества или финансовых рынков. С помощью этой теории можно примерно спрогнозировать начало и окончание тренда на рынке.

Изучая графики, Эллиотт заметил, что цены на биржевых рынках развиваются по определённой модели. Согласно его теории движение цен на рынках принимает форму пяти волн. При этом каждая отдельная волна так же имеет строение пяти волн, но меньшего порядка. Вот рисунок из его книги «Основы волнового принципа», октябрь 1940 года: 

  

Первую, третью и пятую волны называют движущими. Вторая и четвертая – коррекционные. Не буду выдумывать велосипед и ниже приведу основные выдержки из описания волновой теории в Википедии:

«…Для моделей, выделенных Эллиоттом, характерна повторяемость по форме, но не обязательно по времени или амплитуде…

…Согласно Эллиотту, пятиволновая модель обладает тремя постоянными свойствами:

волна 2 никогда не пересекает стартовую точку волны 1;

волна 3 никогда не бывает самой короткой из волн;

волна 4 никогда не заходит на ценовую территорию волны 1.

Движущие волны имеют пятиволновую структуру, коррекционные волны – трехволновую (с вариантами). Один полный цикл состоит из восьми волн и двух фаз: пятиволновой движущей фазы, внутренние волны которой обозначаются цифрами, и трехволновой коррекционной фазы, внутренние волны которой обозначаются буквами. Если волна 2 корректирует волну 1, то последовательность А, В, С корректирует всю последовательность волн с 1 по 5…»

Схематичное отображение полного цикла волн Эллиотта выглядит так: 

  

Существует огромное количество как приверженцев, так и критиков этой теории. Довольно сложно найти на реальном графике эту модель в своем классическом виде. Это связано с тем, что волны не обязательно должны быть идентичны по времени и амплитуде. К примеру, первая волна может продолжаться всего несколько дней, при этом вторая, в этом же построении, может длиться месяцами. Или наоборот. Это приводит к ложным заключениям о формировании волны. Эту волну можно истолковать как волну более высшего порядка. Из-за этого определение волн может нести субъективный характер. Это влечет за собой неясность и отсутствие единообразности в определении конкретной точки начала и окончания тренда. Для более точного определения и подтверждения окончания или продолжения трена с помощью волн Эллиотта используют уровни Фибоначи. О них мы поговорим позже в разделе «Графические построения».

Так же для определения окончания или продолжения тренда служат модели трендовых фигур. Я бы очень рекомендовал вам включить любой график цены с любым таймфреймом и найти на нем повторяющиеся «рисунки» (модели). Потом включить тот же график, но с другим таймфреймом. Проанализировав разные графики, вы наверняка заметили, что чем больше таймфрейм, тем больше закономерностей можно обнаружить. Если вы ничего не нашли, ничего страшного, у вас еще пока мало опыта. Это не беда – все приходит со временем. За время существования биржи трейдеры обнаружили ряд наиболее часто встречающихся фигур.

Рассмотрим классические трендовые фигуры. Трендовые фигуры это фигуры образованные графиком цены. Различают два вида трендовых фигур: подтверждающие разворот тренда и подтверждающие продолжение тренда. Эрик Найман в «Малой энциклопедии трейдера» выделил ряд трендовых фигур, которые считаются классическими. Каждый трейдер знает о них. Хотя сами по себе они и не являются надежными инструментами, однако могут послужить дополнительным фактором для принятия решения о покупке или продаже.

Наиболее известные фигуры разворота тренда это: голова-плечи, двойная и тройная вершина-дно, бриллиант. 

 

Голова-плечи:

Фигуру «голова-плечи» образовывают три последовательных подъема. При этом второй (средний) подъем выше, чем остальные два и называется голова. Плечами являются оставшиеся подъемы. Все три подъема начинаются от одной и той же линии поддержки, называемой линией шеи. Точкой для входа в рынок (открытия сделки) является пробитие линии поддержки после формирования последнего плеча. 

 

Примеры фигуры голова-плечи: 

         

Все это характерно и для нисходящего тренда. Фигура в этом случае будет перевернута.

 

Двойная (тройная) вершина-дно:

Собственно все понятно из названия фигуры. Если цена образовала два подъема, при этом подъемы примерно на одном уровне, это двойная вершина. Входить в рынок рекомендуют при пробитии локального минимума (локальный минимум – последняя самая низкая цена в данной фигуре) по завершении формирования второй вершины. То же самое касается и тройной вершины. Тройная вершина, это фактически голова-плечи, с той только разницей, что средняя вершина не выше остальных, а на том же уровне, что и остальные. Двойное (тройное) дно, это перевернутая двойная (тройная) вершина. 

  

Примеры фигур двойная (тройная) вершина: 

         

 

Бриллиант:

Бриллиант очень редкая фигура. Её характеризует сначала расширение диапазона колебаний, а потом сужение. Фактически эту фигуру можно заключить в ромб, отсюда и название. Точкой входа является преодоление локального минимума (максимума).

Считается, что преодолев локальный минимум (максимум), цена пройдет расстояние равное высоте «бриллианта». 

 

Примеры фигур бриллиант: 

          

Наиболее известные фигуры продолжения тренда это: флаг, вымпел, клин, геп.

 

Флаг и вымпел:

Флаг и вымпел – зигзагообразные фигуры против тренда.

Входить в рынок по завершении фигуры рекомендуют после пробития первого локального максимума (минимума). Различие между флагом и вымпелом заключается в заключительной части фигуры. У вымпела амплитуда колебаний сужается, соответственно линии поддержки и сопротивления направлены друг к другу. У флага диапазон колебаний одинаковый и линии поддержки-сопротивления параллельны: 

     

Примеры флага и вымпела: 

         

 

Клин:

Клин – так же зигзагообразная фигура. Так же как и у вымпела, диапазон колебаний сужается, и линии поддержки и сопротивления стремятся друг к другу, образуя треугольник.

Входить в рынок рекомендуют по завершении фигуры в момент пробития первого локального максимума (минимума). 

 

Примеры фигуры клин: 

         

 

Гэп:

Гэп фактически не фигура, а просто разрыв в плавном движении графика. Такое часто случается, когда между биржевыми сессиями существует временной перерыв. На рынке Форекс такое встречается после выходных или праздников. Считается, что геп пророчит  о продолжении тренда, и, вероятно на других, скажем, товарных или фондовых биржах так оно и есть. На форексе я бы не давал 100 % такому утверждению. Однако, если другие факторы говорят о продолжении тренда, то геп может послужить дополнительным камешком на мере весов.

Примеры гепов:

 

         

 

В отдельный раздел хотел бы отправить треугольники. Вымпел и Клин мы уже рассмотрели, но это еще не все. Треугольники это фигуры, которые могут подтверждать возможность, как продолжения, так и разворота тренда. Поэтому при их анализе необходимо иметь в виду некоторые характеристики.

 

Треугольники:

Треугольники бывают сходящиеся и расходящиеся. В классическом треугольнике должно быть пять линий с момента входа в треугольник (три вниз и две вверх или наоборот). Чаще всего треугольники являются подтверждающими тренд. Если цена входит в треугольник сверху, скорее всего после выхода из треугольника она продолжит опускаться. Если снизу – соответственно. Так же большое значение имеет общее направление угла треугольника. Если угол треугольника направлен вверх, то цена пойдет скорее вверх. Если же угол направлен вниз, то цена, скорее всего, направится вниз.

Целый треугольник начинается в точке входа и заканчивается в точке соединения линий треугольника. Как правило, треугольник заканчивается в первых 3/4 и это является сигналом для хорошего движения цены после выхода из треугольника. Если же выход из треугольника произошел в последней четверти, то последующее движение, скорее всего, будет вялым и неустойчивым. При этом, чем больше линий в треугольнике и чем ближе к концу треугольника (но не в последней четверти) выход из него, тем сильнее и значительнее будет динамика цен при выходе.

Сигналом для входа в рынок после завершения фигуры служит первый локальный максимум (минимум).

Так же для определения окончания и продолжения тренда могут послужить сами японские свечи и их комбинации. Литературы по этому вопросу довольно много. Могу порекомендовать такие книги: Г. Моррис "Японские свечи: Метод анализа акций и фьючерсов, проверенный временем", С. Нисон "Японские свечи. Графический анализ финансовых рынков" и "За гранью японских свечей".